第九十九章 獵戶座的故事

　　丁樂(lè)看著窗外的黃浦江微微有些出神，耳邊隱約傳來(lái)江上船來(lái)船往的汽笛聲，從香港回魔都已經(jīng)兩天，工作間隙，他還在回味著和夏曉在一起的美好時(shí)光。

　　兩人夜游獅子山之后，回到酒店已是半夜，小別勝新婚，久旱逢甘霖，二人折騰到后半夜才昏沉入睡......

　　翌日下午，在丁樂(lè)的陪同下，夏曉來(lái)到UBS香港辦事處，她的私人投資經(jīng)理丁子慧熱情的接待了二人。

　　丁子慧畢業(yè)于哥倫比亞大學(xué)，先后在麥肯錫、花旗工作過(guò)，她皮膚白皙，干練的短發(fā)，明亮的眼眸透著職業(yè)的精明。

　　“夏小姐，按照您的委托，我們已經(jīng)將50%的資金用于購(gòu)買(mǎi)企鵝的股票，按今日收盤(pán)價(jià)69港幣計(jì)算，您的投資已經(jīng)有了15%的收益，我們認(rèn)為企鵝股價(jià)已經(jīng)見(jiàn)頂，短期追高風(fēng)險(xiǎn)較大，所以向您推薦一款債券投資產(chǎn)品……”

　　丁子慧用標(biāo)準(zhǔn)的普通話解釋道，夏曉是她的重要客戶，她想通過(guò)自己的專業(yè)來(lái)獲得夏曉的信任，從而購(gòu)買(mǎi)她推薦的產(chǎn)品。

　　經(jīng)過(guò)昨晚的滋潤(rùn)，夏曉舉手投足間更添柔和淡然之氣，她聽(tīng)完丁子慧的介紹之后，并不為所動(dòng)。

　　“我需要轉(zhuǎn)50萬(wàn)美元到內(nèi)地，手續(xù)委托你們辦好，其余資金繼續(xù)建倉(cāng)企鵝的股票，60港幣以下都可以買(mǎi)入！”

　　丁樂(lè)推薦的股票，她向來(lái)是無(wú)腦盲從。50萬(wàn)美元按照當(dāng)前平均匯率折合人民幣300多萬(wàn)，這筆資金她將帶回國(guó)，改善家里人生活。

　　丁子慧聽(tīng)完不再多言，拿捏的恰到好處，夏曉接連簽署了幾份業(yè)務(wù)合同，完成了授權(quán)委托后，她又隨丁樂(lè)去參觀黑豹基金。

　　本來(lái)丁樂(lè)還想在香港多呆兩天，無(wú)奈夏曉歸鄉(xiāng)心切，只好作罷。

　　飛機(jī)抵達(dá)魔都之后，丁樂(lè)又安排公司商務(wù)車(chē)將夏曉送回海州，而他則留了下來(lái)，因?yàn)楹唾M(fèi)揚(yáng)、常東約定的一個(gè)月時(shí)間就快到了。

　　4月22日，印花稅調(diào)回千分之一后，上證指數(shù)并未像人們期待的那樣反轉(zhuǎn)，除了部分聰明的資金提前兩天買(mǎi)入，有充分的獲利空間外，直到6月初，市場(chǎng)上基本沒(méi)有什么獲利機(jī)會(huì)。

　　丁樂(lè)不在的日子里，丁建業(yè)每天上午10點(diǎn)會(huì)準(zhǔn)時(shí)出現(xiàn)在公司，各個(gè)辦公室轉(zhuǎn)一圈，喝杯茶之后，翹腳走人，行蹤詭異。

　　因?yàn)槎?lè)此前有過(guò)交代，銀河投資短期內(nèi)都不會(huì)有建倉(cāng)舉動(dòng)，幾個(gè)分析師除了正常行業(yè)研究分析之外，都把注意力轉(zhuǎn)向了一級(jí)市場(chǎng)。

　　整月之日，費(fèi)揚(yáng)、常東果然信守承諾，準(zhǔn)時(shí)出現(xiàn)在丁樂(lè)的辦公室。

　　經(jīng)過(guò)一個(gè)月的“臥底”，二人對(duì)P2P公司的運(yùn)營(yíng)管理模式都已經(jīng)相當(dāng)熟悉，他們還特意準(zhǔn)備了PPT，向丁樂(lè)及其他投資經(jīng)理介紹這個(gè)一個(gè)月的成果。

　　拍拍貸采用競(jìng)標(biāo)方式來(lái)實(shí)現(xiàn)在線借貸過(guò)程，借款人發(fā)布借款信息，把借款原因、金額、利率、期限詳細(xì)列出，出借人參與競(jìng)標(biāo)，利率低者中標(biāo)，公司的利潤(rùn)主要來(lái)自中介服務(wù)費(fèi)。

　　如果資金籌措期內(nèi)，投標(biāo)資金總額達(dá)到借款人的需求，則他此次的借款宣告成功，網(wǎng)站會(huì)自動(dòng)生成電子借條，借款人必須按月向放款人還本付息。若未能在規(guī)定期限內(nèi)籌到所需資金，該項(xiàng)借款計(jì)劃則流標(biāo)。

　　風(fēng)控方面，拍拍貸采取多個(gè)出借人出借很小的資金給同一個(gè)借款人，以分散風(fēng)險(xiǎn)。借款人按月還本付息，這樣每月要還的數(shù)額是很小的，還款壓力小。而出借人可以按月收到還款，風(fēng)險(xiǎn)也小。

　　在信用審核方面，利用大數(shù)據(jù)分析，拍拍貸通過(guò)自建信用體系對(duì)借款人進(jìn)行信用評(píng)估，借款人要提供身份證、戶口本、結(jié)婚證、學(xué)歷證明等，但這些資料并不需要提供原件，其真實(shí)性難以得到有效保證。

　　對(duì)于逾期不還的情況，拍拍貸只退還出借人手續(xù)費(fèi)，公司不賠償出借人的經(jīng)濟(jì)損失，資金回收的潛在風(fēng)險(xiǎn)只能由出借人自行承擔(dān)。出借人和借款人完全是自行交易，拍拍貸只是作為一個(gè)見(jiàn)證人和交易平臺(tái)存在。

　　與拍拍貸不同，齊放網(wǎng)是一個(gè)以學(xué)生借貸為主的平臺(tái)，對(duì)外號(hào)稱是“開(kāi)放式助學(xué)平臺(tái)”。

　　齊放網(wǎng)采取與學(xué)校合作的模式，學(xué)生在發(fā)布求助信息前，需要通過(guò)相關(guān)的認(rèn)證，比如上傳學(xué)生證、身份證等信息，同時(shí)合作學(xué)校也會(huì)幫忙確認(rèn)學(xué)生相關(guān)信息的真實(shí)性。

　　借款完成后，資金先轉(zhuǎn)到學(xué)生所在學(xué)校的賬戶，再由學(xué)校將這筆錢(qián)發(fā)放給借款學(xué)生，從而減少虛假求助信息的出現(xiàn)。

　　齊放網(wǎng)還與第三方公司合作，通過(guò)對(duì)方的小額支付系統(tǒng)、消費(fèi)卡等產(chǎn)品技術(shù)，有效監(jiān)控和管理學(xué)生借款后的每一筆用途。

　　公司的盈利模式基本是靠網(wǎng)站廣告和還款利息中的手續(xù)費(fèi)等方式。

　　聽(tīng)完費(fèi)揚(yáng)、常東的介紹，丁樂(lè)心中大致勾勒出未來(lái)獵戶座的發(fā)展模式，拍拍貸和齊放網(wǎng)的發(fā)展模式都不是他想要的。

　　“你們說(shuō)說(shuō)看，這兩家公司的運(yùn)營(yíng)模式有沒(méi)有問(wèn)題！”丁樂(lè)把主動(dòng)權(quán)交給二人。

　　“拍拍貸的借款人信息核實(shí)是個(gè)風(fēng)險(xiǎn)隱患，我完全可以用假資料通過(guò)他們的審核，從而借到資金！”畢竟在銀行做過(guò)客戶經(jīng)理，費(fèi)揚(yáng)對(duì)于拍拍貸的風(fēng)控模式并不認(rèn)可。

　　“齊放網(wǎng)的客戶準(zhǔn)入到是沒(méi)有問(wèn)題，但放款環(huán)節(jié)十分繁瑣，通過(guò)學(xué)校賬戶再到學(xué)生賬戶，對(duì)學(xué)校的依賴性較大，這樣公司運(yùn)營(yíng)效率會(huì)很低！”常東不緊不慢的說(shuō)道。

　　“就國(guó)內(nèi)當(dāng)前的信用環(huán)境來(lái)說(shuō)，人行征信、社保、納稅等很多關(guān)鍵個(gè)人信息無(wú)法獲取，沒(méi)有足夠的數(shù)據(jù)作為底層支持，建立純線上的信用審批模型只是空談！“

　　“臥底”期間，費(fèi)揚(yáng)和常東合租了間公寓，每天下班回到家，二人討論最多的就是風(fēng)控，這是做P2P網(wǎng)貸首先要考慮的問(wèn)題。

　　“我們可以借鑒B2C思維，綜合拍拍貸和齊放網(wǎng)的模式，采取線上線下相結(jié)合的運(yùn)作方式，我們先從銀行說(shuō)起……”丁樂(lè)開(kāi)始向眾人描述自己心中的P2P公司模式。

　　這幾年隨著銀行發(fā)展規(guī)模的擴(kuò)大，銀行的資本金嚴(yán)重缺乏，同時(shí)為了規(guī)避監(jiān)管的資本要求、撥備要求、繞開(kāi)存貸比硬杠桿，幾乎所有的銀行都有強(qiáng)烈的資產(chǎn)出表欲望。

　　丁樂(lè)的設(shè)想是通過(guò)獵戶座出資來(lái)承接銀行的信貸資產(chǎn)，給銀行做出表服務(wù)。具體而言就是出錢(qián)購(gòu)買(mǎi)銀行的信貸資產(chǎn)，幫助銀行把資產(chǎn)從資產(chǎn)負(fù)債表里面拿出來(lái)，由信貸資產(chǎn)變成投資類(lèi)資產(chǎn)，從而達(dá)到滿足監(jiān)管的一些要求，繞開(kāi)監(jiān)管規(guī)定的存貸比、行業(yè)或區(qū)域的規(guī)模限制。

　　對(duì)于獵戶座來(lái)說(shuō)，這些資產(chǎn)銀行都做過(guò)盡調(diào)，項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)可控，而且在和銀行簽的合同里還會(huì)約定兜底條款，如果項(xiàng)目除了問(wèn)題不能按時(shí)還本付息，由銀行承擔(dān)連帶責(zé)任。

　　在從銀行購(gòu)買(mǎi)資產(chǎn)包之后，再通過(guò)分割包裝，最后掛到公司網(wǎng)站上，由C端的客戶競(jìng)標(biāo)投資購(gòu)買(mǎi)。獵戶座通過(guò)賺取中間利差以及收取服務(wù)費(fèi)來(lái)獲得盈利。

　　“這個(gè)主意太棒了，既解決了銀行資產(chǎn)出表的痛點(diǎn)，又能滿足客戶對(duì)優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)的追求！”聽(tīng)完丁樂(lè)的介紹，費(fèi)揚(yáng)第一個(gè)反應(yīng)過(guò)來(lái)。

　　“實(shí)踐是檢驗(yàn)真理的唯一標(biāo)準(zhǔn)，公司注冊(cè)的事情就交給你們兩去搞定了！”丁樂(lè)大手一揮，習(xí)慣性的做起了甩手掌柜……