且說豬八戒逞能，說他會降妖，還賣弄起手段來。
于是八戒、沙僧又來到了波月洞，要妖怪放了寶象國三公主。妖王大怒，與八戒和沙僧打了起來。豬八戒卻說上茅廁再來，竟去草叢里睡著了！沙僧獨自與那妖王斗，不小心被妖怪抓進妖洞里去了。
卻說那妖怪又生出一計，他變成了個帥哥，到寶象國認親。他說在十三年前，是他從一只老虎背上救了公主，說那老虎如今在山上修煉成了妖精，變成了唐僧的模樣，在此欺騙國王。這妖怪說完，使了個法術，念了咒，將唐僧變成了一只大老虎。國王見了大驚，即命人抓住老虎，放進了鐵籠里面。
卻說那國王在銀安殿大擺酒宴，答謝那妖怪駙馬，不料到了二更時分，那妖怪喝醉了，現出了原形，對一個在彈琴的姑娘狠咬一口，欲吃她！宮女們被嚇得亂跑。
且說白龍馬見唐僧被妖精傷害，即化作龍，駕云來到銀安殿，又變成個宮女，在妖王面前舞劍，欲刺殺那妖王。
卻說那妖王出了銀安殿，與小龍馬在空中大戰(zhàn)起來。小龍馬被打敗了，只好回到御水河了。
且說豬八戒到半夜方醒來，回到了驛館，白龍馬告訴他，唐僧師父被妖怪抓了去了，八戒聽了，感到無奈，準備分了行李散伙，欲回高老莊去做個好女婿。
白龍馬勸說八戒不可那樣想，要到花果山請悟空來解救唐僧師父才行。
卻說八戒來到花果山見了悟空，說明來意，說師父和沙僧都被妖怪抓去了，請悟空快去救唐僧師父。悟空說八戒為何不說唐僧乃悟空大圣的師父？八戒說已說了，可那妖怪說不怕悟空，八戒用激將法使悟空隨八戒來到了波月洞，要教訓那妖王。
且說悟空先是救了沙僧，藏起了公主后，他變成公主模樣。那妖怪后來見是悟空，慌忙命群妖一起圍攻悟空！悟空一棒向那妖王打去，不料那妖王忽地不見了！悟空想到那妖怪定是天神下凡方有此法力。
悟空忙到南天門向玉帝提出質疑，玉帝方知道，原來乃奎星私自下凡，已有十三天了，人間已十三年了。玉帝連忙收他上界來。
卻說悟空謝過了玉帝，救公主回到了寶象國。他又念咒語使唐僧復原現出了真身。唐僧很感激，他倆和好如初。寶象國的國王大設素宴答謝了唐僧師徒他們，唐僧師徒四人受了皇恩，辭別國王又出發(fā)了。
且說春日的一天，唐僧師徒他們來到平頂山，悟空探路時，有個樵夫告訴悟空說，山上有個蓮花洞，洞里有二個妖怪，一個稱金角大王，一個稱銀角大王，身上有幾件寶貝，神通廣大。說那妖怪在尋找唐僧，想吃唐僧肉。
卻說悟空聽了，忙叫八戒去巡山。悟空不放心八戒，變了一個小蟲在八戒的耳后。
且說八戒不知道悟空在盯著他，他走了不久，開始對悟空和唐僧師父罵罵咧咧，對要他巡山很不滿。不久，他在紅草地上又睡覺了。
卻說變成小蟲的悟空見八戒這樣，于是叮咬八戒，令八戒睡不著，只好回來了。豈料悟空將八戒的所作所為都告訴唐僧知道了。八戒見說謊話沒有誰相信他，只好再去巡山。不料不久八戒遇到了妖怪銀角大王，他認出是豬八戒，令群妖將八戒抓進了妖洞。
卻說銀角大王又變成摔斷了腿的老道，在大喊“救命！”
且說唐僧聽見了有人呼救，忙下馬過來看。讓悟空背那老道走。
卻說悟空知道這老道是妖怪變的，欲摔死那妖怪。豈料建妖怪使法術移來須彌山、峨眉山和泰山，壓住了悟空。妖怪后來現出本相，抓走了唐僧和沙僧，又命小妖怪細鬼與伶俐蟲拿妖王的法器紫金紅葫蘆和羊脂玉凈瓶，將悟空裝進去帶走了。
卻說悟空無奈地哭了，哭聲竟驚動了山神，山神移開了壓悟空的大山，悟空脫身出來后，忙拔了根毫毛，也變成個神仙老道人，恰遇到那兩個拿著寶器要裝了孫悟空的小妖怪。他變出個大紫金紅葫蘆，說他用能裝天的葫蘆，換妖怪的那二個寶器。
伶俐蟲說，若真的能裝天就可以。悟空于是到南天門上，向玉帝借了皂雕旗，在南天門一展。令關閉了日月星辰。小妖以為是真的，乃換了寶貝。
卻說那妖王見失去了寶器，又慌忙派二小妖到九尾狐那里去取“幌金繩”法器，對付悟空。
且說悟空打死了小妖與九尾狐，拿去了“幌金繩”，他變成了九尾狐去見妖王。
且說二個妖王正在與九尾狐行禮，以為真的九狐母親來了，忽有小妖報告，說悟空打死了九尾狐，說現在悟空變成了九尾狐。妖王大怒，跳上天空，大戰(zhàn)悟空。
卻說悟空用那幌金繩套住了那妖王，妖王認得原來那是他的寶器，忙念了“松繩咒”，脫了身，悟空反被那金繩套住了！又念了“緊繩咒”，又拿走了悟空手上的那紅紫金紅葫蘆，和羊脂玉瓶凈。
且說悟空更名叫“者行孫”又到妖洞門外叫罵，妖王拿出那紅葫蘆對著悟空叫一聲“行者孫”，悟空不以為意地答應了一聲，豈料他即被吸進葫蘆里去了。
卻說悟空很快逃脫了出來，又用計謀拿了妖王的寶器，向妖王挑戰(zhàn)。妖王還不知道他的那葫蘆被悟空換了，被悟空的那葫蘆吸進去了。
卻說悟空解救出了唐僧師徒三人，他們師徒四人正要繼續(xù)趕路。太上老君忽然過來討要寶貝。原來，那妖王二人乃為老君看金爐和銀爐的童子。悟空只好還了那寶器，繼續(xù)護送唐僧趕路。